BREAKING DOWN Derivative. Originally var derivater brukt for å sikre balansert valutakurs for varer som handles internasjonalt. Med ulike verdier av forskjellige nasjonale valutaer trengte internasjonale handelsfolk et system for å regnskapsføre disse forskjellene. I dag er derivater basert på et bredt spekter av transaksjoner og har mange flere bruk Det er til og med derivater basert på værdata som mengden regn eller antall solfylte dager i en bestemt region. Fordi et derivat er en sikkerhetskategori snarere enn en bestemt type, finnes det flere forskjellige typer derivater som derivater har også en rekke funksjoner og applikasjoner basert på typen av derivat. Visse typer derivater kan brukes til sikring eller forsikring mot risiko på en eiendel. Derivater kan også brukes til spekulasjon i spill på fremtidig pris på en aktiv eller omgå valutakursproblemer For eksempel, en europeisk investor som kjøper aksjer til en amerikansk selskapet ut av en amerikansk utveksling som bruker amerikanske dollar til å gjøre det, ville bli utsatt for valutarisiko mens du holdt den aksjen. For å sikre denne risikoen kunne investor kjøpe valuteterminaler for å låse en spesifisert valutakurs for fremtidig aksjesalg og valutaomregning tilbake til euro I tillegg er mange derivater preget av høye leveragemon Forms of Derivative. Futures kontrakter er en av de vanligste typer derivater En futures kontrakt eller bare futures er i samtaler en avtale mellom to parter for salg av en eiendel på en avtalt pris En vil vanligvis bruke en futures-kontrakt for å sikre seg mot risiko i en bestemt periode. For eksempel, anta at Diana eide tirsdag 31 juli 2014 ti tusen aksjer i Wal-Mart WMT-aksjen, som da ble verdsatt til 73 58 per aksje. Fearing at verdien av hennes aksjer ville avta, bestemte Diana at hun ønsket å arrangere en futureskontrakt for å beskytte verdien av hennes lager Jerry, en spekulantspådommer ng en verdiøkning på Wal-Mart-aksjen, er enig i en futures-kontrakt med Diana og dikterer at Jerry i løpet av ett år vil kjøpe Diana s ti tusen Wal-Mart aksjer til sin nåværende verdi på 73 58. Futures kontrakten kan delvis anses å være noe som en innsats mellom de to partiene. Hvis verdien av Diana s aksjer avtar, er hennes investering beskyttet fordi Jerry har avtalt å kjøpe dem ved deres verdi i juli 2014, og hvis verdien av aksjen øker, Jerry tjener større verdi på aksjen, da han betaler juli 2014-priser for aksjer i juli 2015 Et år senere går 31. juli rundt og Wal-Mart er verdsatt til 71 98 per aksje. Diana har da hatt nytte av futures-kontrakten, noe som gjør 1 60 mer per aksje enn hun ville ha hvis hun bare hadde ventet til juli 2015 for å selge sin aksje. Selv om dette ikke virke så mye, oversetter denne forskjellen på 1 60 per aksje til en forskjell på 16 000 når man vurderer de ti tusen aksjene som Diana solgt Jerry, derimot, har s peculert dårlig og tapte en betydelig sum. Forwardkontrakter er en annen viktig type derivat som ligner på terminkontrakter. Hovedforskjellen er at i motsetning til futures, terminskontrakter eller fremover ikke handles på utveksling, men blir bare handlet over-the-counter. Swaps er en annen vanlig type derivat En bytte er oftest en kontrakt mellom to parter som godtar lånevilkår. Man kan bruke en renteswap for å bytte fra et variabelt rentenlån til et fastrentelån, eller omvendt Hvis noen med et rentebeløp lån forsøkte å sikre ytterligere finansiering, kan en utlåner fornekte ham eller henne et lån på grunn av den usikre fremtidige bæringen av de variable rentene på individets evne til å tilbakebetale gjeld, kanskje frykt for at personen vil standard for denne grunnen kan han eller hun søke å bytte rentebærende lån med noen andre, som har et lån med fast rente som ellers er like Selv om lånene vil forbli i de opprinnelige innehaverens navn, vil kontrakten innebære at hver part vil foreta utbetalinger mot det andre lånet til en gjensidig avtalt rente. Det kan imidlertid være risikabelt, fordi hvis en part misligholder eller går konkurs, vil den andre være tvunget tilbake til sitt opprinnelige lån Swaps kan gjøres ved bruk av renter, valutaer eller råvarer. Opptak er en annen vanlig form for derivat Et alternativ ligner en futureskontrakt ved at det er en avtale mellom to parter som gir en mulighet til å kjøpe eller selge en sikkerhet fra eller til den andre parten på en forutbestemt fremtidig dato Likevel er hovedforskjellen mellom opsjoner og futures at kjøperen eller selgeren med et alternativ ikke er forpliktet til å foreta transaksjonen dersom han / hun bestemmer seg for ikke, og dermed navnet alternativet Selve utvekslingen er i siste instans valgfri Som med futures kan alternativene brukes til å sikre selgerens aksje mot en prisfall og gi kjøperen muligheten til økonomisk gevinst gjennom spekulasjoner En opsjon kan være kort eller lang så vel som en samtale eller et bud. Et kredittderivat er enda en form for derivat Denne typen derivat er et lån solgt til en spekulant til en rabatt til sin sanne verdi Selv om den opprinnelige långiveren selger lånet til en redusert pris og vil derfor se en lavere avkastning ved å selge lånet, vil långiveren gjenvinne hovedstaden fra lånet og kan deretter bruke pengene til å utstede et nytt og ideelt mer lønnsomt lån. Hvis for eksempel en utlåner utstedt et lån og deretter hatt muligheten til å engasjere seg i et annet lån med mer lønnsomme vilkår, kan utlåner velge å selge det opprinnelige lånet til en spekulant for å finansiere det mer lønnsomme lånet. På denne måten utveksler kredittderivater beskjedne avkastninger for lavere risiko og større likviditet. En annen form for derivat er et pantrygget sikkerhet som er en bred kategori av derivat, ganske enkelt definert av det faktum at eiendelene som ligger til grunn for derivatet, er boliglån. Avgrensninger av derivater. Som nevnt ovenfor er derivat en bred kategori av sikkerhet, slik at bruk av derivater ved å gjøre økonomiske beslutninger varierer av typen av derivat i spørsmålet. Generelt sett er nøkkelen til en god investering å forstå fullt ut risikoen knyttet til derivatet , som motparten, underliggende eiendomspris og utløp Bruk av derivat er bare fornuftig dersom investor er fullt klar over risikoen og forstår virkningen av investeringen i en porteføljestrategi. Derivater Trading. Derivative er et instrument som for eksempel Futures og Options kontrakter som danner sine verdier fra en underliggende sikkerhet eller en indeks Kontrakt er en juridisk binding mellom to eller flere parter, hvor årsaken til kontrakten, tidsperioden og beløpet er oppgitt. Minimumsverdien av en kontrakt er 2 lacs Ingen kontraktsverdi ville være mindre enn 2 lacs. Derivatives er i utgangspunktet klassifisert i følgende. Future er en kontrakt for å kjøpe eller selge spesifikke quanti bånd av en vare eller et finansielt instrument til en spesifisert pris med levering fastsatt til en bestemt tid i fremtiden. En opsjon er en kontrakt som gir kjøperen rett, men ikke forpliktelse til å kjøpe eller selge aksjer av den underliggende sikkerheten ved en spesifikk pris på eller før en bestemt dato Alternativ som ord sier, har kjøperen rett til å avgjøre om han vil inngå avtalen på en fremtidig dato eller ikke. Vi har på Kotak Securities stått for å gjøre handel med futuresalternativer enklere. Våre derivater seminarer utdanne nye aktører på aksjeopsjonsmarkedet for futures trading for å være bedre utstyrt med kunnskap og teknikker Når du har kunnskap om handel med derivater, vil våre daglige derivatrapporter gi deg strategier som kan gi gode avkastninger for deg. For å begynne å handle i derivater, alt du trenger å gjøre er å åpne en online trading konto Velg fra vårt brede utvalg av kontoer for å dekke dine investeringsbehov. En derivat er et finansielt instrument som har verdier e er avledet fra en annen enhet som også er kjent som underliggende. Den underliggende eller underliggende kan variere fra eiendeler som råvarer, eiendeler og finansielle indikatorer som aksjeindekser, renter, konsumprisindekser. Andre eksotiske derivater har Det har også blitt lansert de siste årene. De inkluderer derivater på værforhold og karbonutslipp. Underlederen kan også være et annet derivat. Et slikt derivat av et derivat vil bli kjent som en andre generasjons derivat. Bruk av derivater. Derivater kan benyttes av investorer å fjerne eller redusere risikoen for tap på deres beholdninger som skyldes svingninger i underliggende verdier. Denne aktiviteten kalles sikring. På grunn av den høye innflytelsen de gir, kan derivater også brukes av handelsmenn for å øke fortjenesten som oppstår hvis verdien av underliggende trekk i den retningen de forventer Denne aktiviteten er kjent som spekulasjoner. Typer av derivater. De vanligste typene av derivater Tives blir handlet i dag er opsjoner futures forward kontrakter og kontrakter for forskjell CFD. Ved å kombinere de grunnleggende derivatene, kan mer komplekse derivater opprettes Eksempler på slike hybrider inkluderer swaptions og opsjoner på futures. Ready til Start Trading. Your nye trading konto er umiddelbart finansiert med 5000 virtuelle penger som du kan bruke til å teste dine handelsstrategier ved å bruke OptionHouse sin virtuelle handelsplattform uten å risikere hardt opptjente penger. Når du begynner å handle for ekte, vil alle handler gjort i de første 60 dagene være provisjonsfrie opp til 1000 Dette er et tidsbegrenset tilbud nå. Du kan også like. Fortsett Reading. Buying straddles er en fin måte å spille inntekter mange ganger, aksjekursforskjellen opp eller ned etter kvartalsinntektsrapporten, men ofte bevegelsesretningen kan være uforutsigbar For eksempel kan en avtale skje, selv om resultatrapporten er bra hvis investorene hadde forventet gode resultater. Les videre. Hvis du er veldig bullish på en bestemt lager på lang sikt og ønsker å kjøpe aksjene, men føler at det er litt overvurdert for øyeblikket, så vil du kanskje vurdere å skrive put opsjoner på aksjen som et middel til å skaffe det til en rabatt Les videre. Også kjent som digitale alternativer, binære alternativer tilhører en spesiell klasse av eksotiske alternativer der opsjonshandleren spekulerer rent på retningen til underliggende i løpet av en relativt kort periode. Les videre. Hvis du investerer Peter Lynch-stilen, prøver du å forutse neste multi-bagger, så vil du finne ut mer om LEAPS og hvorfor jeg anser dem for å være et godt alternativ for å investere i neste Microsoft Read on. Cash-utbytte utstedt av aksjer har stor innvirkning på deres opsjonspriser. Dette skyldes at den underliggende aksjekursen forventes å falle med utbyttebeløpet på ex-dividend date. Les videre. Som et alternativ til å skrive dekket samtaler, kan man legge inn et tullsamtalespredning for et lignende profittpotensiale, men med betydelig mindre innbygger l krav I stedet for å holde den underliggende aksjen i dekket samtalen strategi, alternativet Read on. Some aksjer betaler generøse utbytte hvert kvartal Du kvalifiserer for utbytte hvis du holder på aksjene før ex-dividend dato Les videre. For å oppnå høyere avkastning på aksjemarkedet, i tillegg til å gjøre flere lekser på de selskapene du ønsker å kjøpe, er det ofte nødvendig å ta på seg høyere risiko. En vanlig måte å gjøre det på er å kjøpe aksjer på margin. Les videre. Dagens handelsalternativer kan være en vellykket, lønnsom strategi, men det er et par ting du trenger å vite før du bruker, begynner å bruke alternativer for dagshandelen Les videre. Les mer om set-forholdet, måten det er avledet og hvordan det kan brukes som en kontrarisk indikator Les on. Put-call parity er et viktig prinsipp i opsjonsprisene først identifisert av Hans Stoll i sitt papir, The Relationship Between Put and Call Prices, i 1969 Det står at premien av et anropsalternativ innebærer en viss rettferdig pris for korrespondansen Alternativ handel, kan du legge merke til bruken av visse greske alfabeter som delta eller gamma når du beskriver risiko forbundet med ulike stillinger. De er kjent som grekerne Les videre . Siden verdien av aksjeopsjoner avhenger av prisen på den underliggende aksjen, er det nyttig å beregne virkelig verdi på aksjen ved å benytte en teknikk kjent som nedsatt kontantstrøm Les videre.
Comments
Post a Comment